4% 룰: 안전 인출률은 실제로 어떻게 작동하는가

'4% 룰'은 1990년대 연구(특히 트리니티 연구)에서 비롯되었습니다. 미국의 과거 시장 수익률 데이터를 바탕으로, 30년간 은퇴 생활을 하면서도 자산이 고갈되지 않으려면 어느 정도의 인출률이 지속 가능한지 검증한 것입니다.

4%의 초기 인출률은 연구 대상이 된 대부분의 30년 구간에서 유지되었습니다. 금액으로 환산하면, 이는 FIRE 목표 자산이 연간 생활비의 약 25배(1 ÷ 0.04 = 25)라는 의미와 같습니다.

이 룰에는 잘 알려진 한계가 있습니다 — 특정 주식/채권 배분을 가정하고, 30년이라는 기간(65세가 아닌 40세에 은퇴하는 경우엔 너무 짧을 수 있음)을 전제로 하며, 세금·수수료·큰 일회성 지출은 고려하지 않습니다.

이런 한계 때문에 FIRE 커뮤니티의 많은 사람들이 조기 은퇴 시에는 더 보수적인 인출률(3~3.5%)을 사용합니다. 이 계산기에서는 인출률 슬라이더를 조정해 더 보수적인 가정이 FIRE 목표 자산과 목표 나이에 어떤 영향을 주는지 직접 확인할 수 있습니다.